Yatırım Kuruluşlarına İlişkin Spk Düzenlemeleri

İstanbul Barosu Banka ve Finans Hukuku Komisyonu ile Türk Sanayicileri ve İş Adamları Derneğince (TÜSİAD) düzenlenen ‘İkincil Düzenlemeler Işığında Yatırım Kuruluşlarına İlişkin SPK Düzenlemeleri’ konulu panel 17 Ekim 2014 Cuma günü saat 10.00’da TÜSİD Konferans Salonunda yapıldı.

Açılışta konuşan TÜSİAD Sermaye Piyasaları Çalışma Grubu Başkanı Nevin İmamoğlu İpek, SPK tarafından yapılan düzenlemelerin uygulamada daha iyi anlaşılması için bu paneli düzenlediklerini söyledi. Bu değişikliklerin köklü değişiklikleri de beraberinde getirdiğini belirten İpek, yaklaşık 30 yıllık bir geçmişi olan sermaye piyasasının, beklenen bir düzeye henüz gelemediğini, çünkü bankaların piyasa üzerinde yoğun bir ağırlığı bulunduğunu ve yapılan düzenlemelerle sistemin daha iyi işleyebilmesini ümit ettiklerini bildirdi. 

İstanbul Barosu Yönetim Kurulu Üyesi Av. İsmail Altay da açılış konuşmasında, refahın paylaşılmasında sermaye piyasalarının çok önemli olduğunu, devletin ve özel sektörün yatırım yapması ve bu refah payını yükseltmesi gerektiğini belirtti. Altay, ancak uygulamaya bakıldığında, bu durum böyle olmadığını, yatırımcının sermaye piyasalarına pek fazla ilgi göstermediğini, oysa Finansal piyasaların yolunun yatırımcıyı korumaktan geçtiğini söyledi. Altay, “Bunu yapamazsanız orada verimliliği sağlayamazsınız” dedi.

Türkiye’nin geçmişte sermaye piyasalarında çok ilginç olayların yaşandığını örneklerle anlatan İsmail Altay, 2011 yılında çıkarılan torba ya da çorba yasaya eklenen bir hükümle hisse senetleri üzerindeki mülkiyet hakkının ortadan kaldırdığını, bunun Anayasaya aykırı olduğunu bildirdi.

Sık sık çıkarılan yasalarla sermayenin el değiştirmesi için çeşitli atraksiyonlar yapıldığını kaydeden Altay, bunları kabul etmenin mümkün olmadığını belirterek şöyle dedi: “Bunlar için baro olarak, avukatlar olarak hak-hukuk savaşı veriyoruz. Sermaye ve finans kuruluşlarının da aynı mücadelede yer alması gerekir. Bu nedenle kapınızın çalınmasını beklemeyin, çünkü o zaman vakit geçmiş olacak ve yanınızda kimseyi bulamayacaksınız”.

Açılış konuşmalarından sonra Ayça Aktolga Öztürk’ün yönettiği oturuma geçildi. Sermaye Piyasası Kurulu Aracılık Faaliyetleri Dairesi Grup Başkanı H. Özge Uysal, “Yatırım Kuruluşları ve Yatırım hizmetlerine İlişkin Temel Yenilikler” konulu bir bildiri sundu. Uysal bildirisinde, ikincil düzenlemeler, yatırım hizmetleri ve faaliyetlerine ilişkin düzenlenen tebliğ, sermaye piyasası araçları, yeniden sınıflandırılan alım, satım ve aracılık faaliyetleri, potrföy aracılığı ilke ve esasları üzerinde durdu.

İstanbul Barosu Üyesi Av. Erkan Tercan, “Yatırım Kuruluşlarına ilişkin Cezai ve İdari Yaptırımlar” konulu bir sunum gerçekleştirdi. Tercan sunumunda, Sermaye Piyasasında izinsiz olarak faaliyette bulunanlar, güvenin kötüye kullanılması, sahtecilik, bilgi, belge vermeme ve denetimi engelleme, muhasebe kayıtlarında usulsüzlük, piyasa bozucu eylemler gibi için idari ve para cezası gerektiren hususlara dikkat çekti.

Panelin son konuşmacısı TEB Yatarım Genel Müdür Vekili Kartal Çağlı da “Yatırım Kuruluşlarına İlişkin Yeni Düzenlemeler Kapsamında Piyasa Bakış Açısıyla Uygulamaya Yönelik Değerlendirmeler” konulu bir konuşma yaptı. Çağlı konuşmasında, portföy aracılığı ve tezgah üstü işlemler, uygunluk testi, çerçeve sözleşmeler, risk bildirimi, yabancı yatırımcılar, profesyonel yatırımcılar, bilgi suiistimali, dışarıdan hizmet almak ve kredili işlem sınırlamaları gibi konularda piyasa bakış açısıyla değerlendirmeler yaptı.